票面利率 和实际利率 的区别

1. 票面利率 和实际利率 的区别

　　会计学中的实际利率不考虑通货膨胀因素，是指实际的银行利率，票面利率一般是指债券等有价证券票面标注的利息率，两者通常情况下是不相等的。
　　在会计核算中，两者的差别体现在利息费用的计算以及债券折价溢价的摊销上。
　　理论上讲，债权的发行价等于债权未来现金流以当前银行利率为折现率，得到的现值之和，举个例子说明，1000元的债权，票面利率为10%，银行利率为5%（实际利率），这样每年，投资者会得到100元债权利息收入和第十年1000元的本金返还，由于时间是有时间价值的，今年的100元，存银行里，明年就会得到105元（即今年的100元就是明年105元的现值=105/(1+5%)）这样，换算下来的未来10年现金流的现值总和为772.17+613.91=1386，也就是说，公允上讲，该债券的发行价格是1386元，
　　会计记录中第一年会计费用为账面价值1368*5%=68.4  利息支出为1000*10%=100
　　债权溢价摊销为  100-68.4=31.6    那么第一年末债权的账面价值为
　　1368-31.6=1336.4
　　第二年 会计费用为上一年债权账面价值*银行利率
　　利息支出==1000*10%=100   溢价摊销=100-会计费用
　　年末债权账面价值=年初债权账面价值-溢价摊销
　　第三年
　　第四年
　　。。。
　　由于会计复式记账原则，第一期会计分录为
　　借：利息费用68.4
　　公司债券溢价摊销31.6
　　贷：现金     100
　　以下的相同，偿付公司债会计分录：
　　借：应付公司债券：1000
　　贷： 现金     1000

　　不知道这样的回答能否让您满意

2. 票面利率和实际利率

票面利率就是票面上的利率，实际利率体现真实利率。
比方说，有人买张你的债券，1000块钱的票面价，那张债券上写的是5%的利率，于是他每年给你付利息就是付50块钱，这是你发行的时候就定了下来了；但是由于你发行债券的时间跟你卖出债券的时间往往是不一样的，因为要经过某权威机构批准，所以说他实际买这张债券时候并不是给你1000块钱，有可能都只是800而已，这时候是什么原因才会导致他只给你800元呢？那是因为当时的债券的市场利率不是5%了，而是更低，按市场价，他实际上只用支付a%的利率，于是求这个利率就是用年金现值公式以及差值法（800=50*（P/A,a%,n）n 表示n年）进行求出来，这个就是实际利率。 
实际利率法，通俗地说，就是要想办法把折价买的200块分摊到每年中，记在利息调整里面去了。这个字面有点难讲清楚，自己回去好好想想一下应该就解决了。

3. 名义利率与实际利率的区别？

1、定义
①名义利率：是央行或其它提供资金借贷的机构所公布的未调整通货膨胀因素的利率，即利息（报酬）的货币额与本金的货币额的比率。 即指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。
②实际利率：指物价水平不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。即指剔除通货膨胀率后储户或投资者得到利息回报的真实利率。
2、反映资金时间价值
①名义利率：不能是完全反映资金时间价值。
②实际利率：真实地反映了资金的时间价值。
3、表示字母
①名义利率：以r表示名义利率。
②实际利率：以i表示实际利率。
4、计算公式
①名义利率：r=(1+i)(1+p)-1
②实际利率：i=(1+r)/(1+p)-1
5、两者的关系
①当计息周期为一年时，名义利率和实际利率相等，计息周期短于一年时，实际利率大于名义利率。
②名义利率越大，周期越短，实际利率与名义利率的差值就越大。

参考资料：
百度百科-名义利率
百度百科-实际利率

4. 息票利率和票面利率有什么区别？

息票利率和票面利率区别如下：
1、意义不同：息票利率是面值折现为实际购买价格的折现率；票面利率是市场利率，不同于实际利率。
2、周期不同：息票通常每半年支付一次。票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。

3、利率不同：票面利率须存满一定时间才能按打在存单的的利率计息，否则的话按财政部规定的存期利率计息，息票率是债券在发行时确定的利率。
参考资料来源：百度百科-票面利率
参考资料来源：参考资料来源：息票利率

5. 票面利率与年利率的区别

　　票面利率是指在债券上标识的利率，一年的利息与票面金额的比例，是它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。债券的付息方式是指发行人在债券的有效期间内，向债券持有者分批支付利息的方式，债券的付息方式也影响投资者的收益。
　　票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。
　　企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。
　　债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率；如果债券的市场价格低于其面值（当债券贴水出售时），则债券的到期收益率高于票面利率。反之，如果债券的市场价格高于其面值（债券以升水出售时），则债券的到期收益率低于票面利率。
　　总之，债券价格、到期收益率与票面利率之间的关系可作如下概括：
　　票面利率＜到期收益率－债券价格＜票面价值
　　票面利率=到期收益率－债券价格=票面价值
　　票面利率＞到期收益率－债券价格＞票面价值
　　票面利率是指你如果能将款项存至规定的期限，如三年期国债，必须存满三年才能按打在存单上的利率计息，否则的话按财政部规定的存期利率计息，通常的“票面利率”就是指打在存单上的利率，存満三年票面利率就是1.9XX% 。
　　举例说，投资者持有面值1万元的债券，票面利率是4.75%，而利息是在每年6月1日和12月1日派发，那么他在这两天将各领到237.50元的利息。如果债券属无票制的，利息将像股息般存入投资者的银行户头。
　　特别注意：票面利率不同于实际利率。

6. 票面利率与到期收益率

7. 名义利率与实际利率的区别

名义利率是没有考虑通货膨胀的利率，一般银行的利率都是名义利率，而实际利率则是考虑了名义利率和通货膨胀在内，考察的是货币的实际购买力。实际利率=名义利率-通货膨胀率。我国曾经有段时间实行的保值储蓄，就是为了让名义利率不低于通货膨胀率。以防出现储蓄贬值的情况。有效地防止了挤兑情况的出现。

以1年为计息基础，按照第一计息周期的利率乘以每年计息期数，就是名义利率，是按单利的方法计算的。例如存款的月利率为0.55%，1 年有12月，则名义利率即为0.55%×12=6.6%实际利率是按照复利方法计算的年利率。例如存款的月利率为0.55%，1 年有12月，则名义利率为0. 55%，即（1+0.55%）12-1=6.8%,可见实际利率比名义利率高。在项目评估中应该使用实际利率。实际利率与名义利率按照下面的公式换算： 

ER(实际利率)＝（1＋NRn（名义利率）÷n）－1 

在公式中，若n=1，相当于每年计息一次，名义利率等于实际利率；当n＞1时，ER＞NR 

（一）资金的时间价值的含义和来源 

1、 含义。资金的时间价值是同等数量的资金随着时间的不同而产生的价值差异，时间价值的表现形式是利息与利率。投资项目一般寿命期较长，所 

以在项目评估中不得不考虑资金的时间价值，以确定不同时点上项目的收与成本。这就是使用资金时间价值的意义。 

2、资金时间价值的来源 

从不同的角度出发，资金的时间价值可以被认为有两个来源：首先，资金只有被投入到实际生产过程中、参与生产资本的运动才会发生增值，将货币资金保存在保险柜中永远也不会产生出任何价值。其次，按照西方经济学中的机会成本理论，资金时间价值的存在是由于资金使用的机会成本。从投资者或资金持有者的角度来说，在一定的期限内，资金最低限度可以按照无风险利率实现增值，即银行存款利率。因此真实的资金额至少等于期末的同等资金加上期间的利息额，这种社会资金的增值现象，人们将其称为资金的时间价值。 

（二）资金时间价值的计算 

1、基本概念与计算公式 

（1）单利与复利 

计算利息有两种方法：按照利息不再投资增值的假设计算称为单利；按照利息进入再投资，回流到项目中的假设计算称为复利。 

单利计算期末本利和为：F＝P(1+i×t ) 

复利计算期末本利和为：F＝P（1＋i）t 

单利和复利的期末本利和计算，也称为终值计算。单利和复利终值的倒数是其现值 

（2）名义利率与实际利率 

以1年为计息基础，按照第一计息周期的利率乘以每年计息期数，就是名义利率，是按单利的方法计算的。例如存款的月利率为0.55%，1 年有12月，则名义利率即为0.55%×12=6.6%实际利率是按照复利方法计算的年利率。例如存款的月利率为0.55%，1 年有12月，则名义利率为0. 55%，即（1+0.55%）12-1=6.8%,可见实际利率比名义利率高。在项目评估中应该使用实际利率。实际利率与名义利率按照下面的公式换算： 

ER(实际利率)＝（1＋NRn（名义利率）÷n）－1 

在公式中，若n=1，相当于每年计息一次，名义利率等于实际利率；当n＞1时，ER＞NR 

2、资金时间价值的计算 

（1）复利值的计算 

复利值是现在投入的一笔资金按照一定的利率计算，到计算期末的本利和。复利终值的计算 

公式如下：F＝P（1＋ i ）t式中的（1＋ i ）t 为终值系数或复利系数，表示为（F/P，i，t），复利终值系数可以由现值系数表直接查出，用于复利值计算。 

（2）现值的计算 

现值是未来的一笔资金按一定的利率计算，折合到现在的价值。现值的计算公式正下好相反，即： 

P／F＝1／（1＋ i ）t式中的1／（1＋ i ）t 为现值系数，表示为 

（P/F，I，t），现值系数可以由现值系数表直接查出，用于现值计算。 

（3）年金复利值的计算 

年金，代号为A，指在一定时期内每隔相等年收支金额。每期的金额可以相等，也可以不等，相等时称为等额年金，不相等时称为不等额年金，如果没有特别说明，一般采用的年金指的是等额的金。年金复利值是在一段时期内每隔相等的时间投入的等额款项，比如住房租金的支付与收取，通常都是按照年金的原理进行的。按照一定的利率计算到期的年金本利和的公式为： 

F＝[A×（1＋ i ）t－1]／i式中（1＋ i ）t－1]／I称为年金终值系数，可以表示为：（F/A，I，T），从年金复利终值表中可查得系数值 

例题：如果某人在将来10年的7月1日存入银行2000元，年利率为10%，那么在第10年的7月1日能够取多少钱？ 本题中A=2000，t=10，i=10% 将已知条件代入以上公式，得到的结果是：F=A（F/A，i =10%，t=10）查表得 =2000×15.9374 =31874.8 

（4）偿债基金的计算 

偿债基金是为了应付若干年后所需要的一笔资金，在一定时期内，按照一定的利率计算，每期应该提取的等额款项。即为了在t年内积累资金F元，年利率为i，计算每年投入多少资金。偿债基金是年金复利值终值的倒数，其计算公式可由年金复利公式推出： 

A＝F× i ／[(1＋ i )t]－1式中的（i ／[(1＋ i )t]－1）是偿债基金 

系数，可以通过查系数表得到。例如，如果要在8年后想得到包括利息在内的15亿元，年利率为13%，问每年应投入的资金是多少？查偿债基金系数表得到A/F，13%，8）=0.0813所以：A=F（A/F，12%，8）=15×0.07838=1.1757(亿元) 

（5）年金现值的计算 

年金现值是指在一段时间内每隔相等的时间投入的款项，按照一定的利率计算，折合到现在的价值。其计算公式为： 

P＝A×[（1＋i）t－1]／[i（1＋i）t] 

（6）资本回收的计算 

资本回收只是为了回收现在投入的一笔资金，按照一定的利率计算，在一段时间内每相等的时间应该提取的等额款项。资本回收系数是年金现值系数的倒数，则资本回收值的计算公式为： 

A＝P×i（1＋i）t／[（1＋i）t－1] 

注意：年金系数可以通过查表方式得到

8. 票面利率与年利率的区别？

1、票面利率是指债券上标明的利率，年利率是指扣除通货膨胀率后对存款人或投资者的利息回报。2、票面利率是指债券上标明的利率。一年利息与名义金额的比率是每年应付给债券持有人的利息总额除以债券面值总额的百分比。票面利率的高低直接影响证券发行人的融资成本和投资者的投资收益。通常，证券发行人根据债券情况和市场情况分析决定。债券付息方式是指发行人在债券有效期内分批向债券持有人支付利息的方式。债券的付息方式也影响着投资者的收益。3、年利率是指存款人或投资者在剔除通货膨胀率后获得利息回报的实际利率。哪个国家的实际利率越高，其货币的信用越好，热钱去那里的机会就越大。例如，如果美元实际利率上升，美联储加息预期持续，那么国际热钱流向美国就更加明显。投资的方式有很多种，如债券、股票、房地产、古董、外汇等。其中，债券市场是对这些利率和实际利率最为敏感的市场。可以说，美元汇率基本跟随实际利率走势。1、利率是指一定时期内利息额与借贷资金额（本金）的比率。利率是决定企业资金成本高低的主要因素，同时也是企业筹资、投资的决定性因素，对金融环境的研究必须注意利率现状及其变动趋势。2、利率是指借款、存入或借入金额（称为本金总额）中每个期间到期的利息金额与票面价值的比率。借出或借入金额的总利息取决于本金总额、利率、复利频率、借出、存入或借入的时间长度。利率是借款人需向其所借金钱所支付的代价，亦是放款人延迟其消费，借给借款人所获得的回报。利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。